பங்குச் சந்தையில் முதலீடு செய்வது என்றாலே பலருக்கும் பயம், குழப்பம், ஏற்ற இறக்கங்களால் இழப்பு ஏற்படும் என்ற எண்ணம் அதிகமாக உள்ளது. ஆனால் சரியான திட்டமிடல், நீண்டகால பார்வை மற்றும் ஒழுங்கான முதலீட்டு பழக்கம் இருந்தால், பங்குச் சந்தை மிகச் சிறந்த செல்வ உருவாக்க கருவியாக மாறும்.
அந்த வகையில், இந்திய முதலீட்டாளர்களிடையே கடந்த சில ஆண்டுகளாக பெரும் வரவேற்பைப் பெற்ற முதலீட்டு முறையாக SIP (Systematic Investment Plan) உள்ளது. சரியான SIP உத்திகளைப் பின்பற்றினால், சாதாரண வருமானம் கொண்டவர்களும் கோடீஸ்வரர்களாக மாற முடியும் என்பதே நிதி நிபுணர்களின் கருத்து.
SIP என்றால் என்ன?
SIP என்பது மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் ஒவ்வொரு மாதமும் நிரந்தர தொகையை முதலீடு செய்வதற்கான முறை. ஒரே முறையில் பெரிய தொகையை முதலீடு செய்யாமல், மாதந்தோறும் சிறு தொகையாக முதலீடு செய்வதால், சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களின் தாக்கம் குறைகிறது.
இதனை நிதி உலகில் ரூபாய் செலவு சராசரி (Rupee Cost Averaging) என அழைக்கிறார்கள். சந்தை உயர்ந்தாலும், குறைந்தாலும், முதலீடு தொடர்வதால், நீண்டகாலத்தில் சராசரி விலையில் யூனிட்கள் கிடைக்கின்றன.
அதிக வருமானம் பெற SIP உத்திகள்
SIP என்பது வெறும் மாதந்தோறும் பணம் செலுத்துவது மட்டுமல்ல. அதற்குப் பின்னால் சரியான உத்திகள் இருந்தால் தான் அதிக வருமானம் கிடைக்கும். முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டிய முக்கிய அம்சங்கள்:
1. Step-Up SIP Strategy – வருமான வளர்ச்சியுடன் சேரும் செல்வ வளர்ச்சி
பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் SIP தொடங்கும் போது குறைந்த தொகையில்தான் ஆரம்பிக்கிறார்கள். மாத வருமானம் குறைவு, குடும்பச் செலவுகள் அதிகம் என்பதால், அதிக தொகை முதலீடு செய்ய முடியாத நிலை உள்ளது.
ஆனால் காலப்போக்கில் சம்பளம் உயரும்போது, போனஸ் கிடைக்கும் போது அல்லது வருமானம் அதிகரிக்கும் போது, SIP தொகையை உயர்த்தாமல் இருப்பது ஒரு பெரிய தவறு.
Step-Up SIP உத்தி என்பது, ஒவ்வொரு ஆண்டும் SIP தொகையை நிரந்தர சதவீதத்தில் உயர்த்துவது. உதாரணமாக, மாதம் ரூ.5,000 SIP தொடங்கிய ஒருவர், ஆண்டுதோறும் 10% உயர்த்தினால், 10–15 ஆண்டுகளில் முதலீட்டு தொகை பெரிதாக உயரும்.
உதாரணம்:
முதல் ஆண்டு – ரூ.5,000
இரண்டாம் ஆண்டு – ரூ.5,500
மூன்றாம் ஆண்டு – ரூ.6,050
இந்த முறையில் 15–20 ஆண்டுகள் முதலீடு செய்தால், சாதாரண SIP-யை விட பல மடங்கு அதிக செல்வம் உருவாகும். இது ஓய்வு கால சேமிப்புக்கு மிகச் சிறந்த உத்தியாகும்.
இதனால் முதலீட்டாளருக்கு எந்த ஒரு ஆண்டிலும் அதிக நிதிச் சுமை ஏற்படாது; ஆனால் நீண்டகாலத்தில் கிடைக்கும் லாபம் பல மடங்கு அதிகமாகும்.
இந்த உத்தி குறிப்பாக, 20–40 வயதிற்குள் இருக்கும் சம்பளதாரர்களுக்கும், தொழில் தொடக்க நிலையில் இருப்பவர்களுக்கும் மிகவும் பொருத்தமானது. ஓய்வு கால சேமிப்பு, குழந்தைகளின் கல்வி போன்ற நீண்டகால இலக்குகளுக்கு Step-Up SIP மிகச் சிறந்த தேர்வாக கருதப்படுகிறது.
2. Goal-Based SIP Strategy – இலக்குடன் முதலீடு செய்தால் தடம் மாறாது
இலக்கு இல்லாமல் முதலீடு செய்வது, வழிகாட்டி இல்லாமல் பயணம் செய்வதைப் போன்றது. பலர் “சேமிக்கிறோம்” என்ற எண்ணத்தில் SIP தொடங்குகிறார்கள். ஆனால் அந்த பணம் எதற்காக என்று தெளிவாக தெரியாததால், சில ஆண்டுகளில் முதலீட்டை நிறுத்திவிடுகிறார்கள் அல்லது பணத்தை இடையில் எடுத்துவிடுகிறார்கள்.
Goal-Based SIP உத்தியில், ஒவ்வொரு நிதி இலக்கிற்கும் தனித் தனி SIP அமைக்கப்படுகிறது. குழந்தையின் உயர் கல்விக்கான SIP, வீட்டுக்கான SIP, ஓய்வு வாழ்க்கைக்கான SIP என்று பிரித்தால், முதலீட்டில் ஒழுக்கம் ஏற்படும். பணம் எதற்காக சேர்க்கப்படுகிறது என்ற தெளிவு இருப்பதால், சந்தை சரிவுகள் வந்தாலும் முதலீட்டாளர் மனம் தளராது.
உதாரணம்:
குழந்தை கல்விக்காக – Equity SIP
வீடு வாங்க – Hybrid / Equity SIP
ஓய்வு வாழ்க்கைக்காக – Long-term Equity SIP
இதனால் பணம் எதற்காக சேமிக்கப்படுகிறது என்பதில் தெளிவு இருக்கும். முதலீட்டாளருக்கு ஒழுக்கமும் கட்டுப்பாடும் அதிகரிக்கும்.
இந்த உத்தி, குடும்ப பொறுப்புகள் அதிகரிக்கும் 30–50 வயதுடையவர்களுக்கு மிகவும் அவசியமானது. நிதி வாழ்க்கையில் குழப்பம் இல்லாமல், திட்டமிட்ட முறையில் செல்வத்தை உருவாக்க Goal-Based SIP அடித்தளமாக இருக்கும்.
3. Market Correction SIP Strategy – சந்தை சரிவை பயமாக அல்ல, வாய்ப்பாக பார்ப்பது
பங்குச் சந்தை சரியும் போது முதலீட்டாளர்களுக்கு பயம் ஏற்படுவது இயல்பு. ஆனால் SIP முதலீட்டின் உண்மையான பலன், சந்தை சரியும் காலங்களில்தான் வெளிப்படுகிறது. அந்த நேரங்களில் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் யூனிட்கள் குறைந்த விலையில் கிடைக்கின்றன.
இதன் மூலம், எதிர்காலத்தில் சந்தை மீண்டும் உயரும் போது அதிக லாபம் கிடைக்கிறது. Market Correction SIP Strategy என்பது, சந்தை பெரிய அளவில் சரிந்த நேரங்களில், SIP தொகையை தற்காலிகமாக அதிகரிப்பது.
இதற்கு கூடுதல் வருமானம் அல்லது சேமிப்பு இருக்க வேண்டும். எல்லோரும் செய்ய வேண்டிய உத்தி அல்ல. ஆனால் அனுபவம் உள்ள முதலீட்டாளர்கள், இந்த முறையை பயன்படுத்தி அதிக யூனிட்களை சேகரிக்கிறார்கள்.
உதாரணம்:
சாதாரண காலத்தில் – ரூ.10,000 SIP
சந்தை பெரிய அளவில் சரிந்தால் – கூடுதலாக ரூ.5,000 SIP
இதனால் குறைந்த விலையில் அதிக யூனிட்கள் கிடைக்கும். சந்தை மீண்டும் உயரும்போது அதிக லாபம் கிடைக்கும்.
இந்த உத்தி, சந்தையைப் பற்றிய அடிப்படை அறிவும், நீண்டகால பொறுமையும் உள்ளவர்களுக்கு மட்டுமே பொருத்தமானது. பயந்து முதலீட்டை நிறுத்தும் மனநிலையுள்ளவர்கள், இந்த உத்தியை தவிர்ப்பதே நல்லது.
4. Age-Based SIP Strategy – வயதுதான் முதலீட்டு அபாயத்தின் அளவுகோல்
வயது அதிகரிக்கும் போதெல்லாம், முதலீட்டில் எடுக்க வேண்டிய அபாயம் குறைய வேண்டும். 25 வயதில் இழப்பை சகிப்பது எளிது; ஆனால் 55 வயதில் அது பெரிய மன அழுத்தத்தை தரும். அதனால் Age-Based SIP Strategy மிகவும் முக்கியமானதாக பார்க்கப்படுகிறது.
இளம் வயதில் Equity அடிப்படையிலான SIP-கள் அதிக வருமானம் தரும். வயது அதிகரிக்கும்போது, Debt மற்றும் Hybrid ஃபண்டுகளின் பங்கை அதிகரித்து, முதலீட்டை பாதுகாப்பாக மாற்ற வேண்டும். இதனால் சந்தை சரிவுகளின் தாக்கம் குறையும்.
உதாரணம்:
25–35 வயது – 80% Equity SIP, 20% Debt
35–50 வயது – 60% Equity, 40% Debt
50 வயதுக்கு மேல் – 40% Equity, 60% Debt
இது அபாயத்தையும் பாதுகாப்பையும் சமநிலையில் வைத்திருக்க உதவுகிறது.
இந்த உத்தி, ஓய்வு காலத்தை நோக்கி செல்லும் முதலீட்டாளர்களுக்கு மிக முக்கியமானது. தவறான Asset Allocation, பல ஆண்டுகளின் சேமிப்பை ஒரே சந்தை சரிவில் பாதிக்கக்கூடும்.
5. Multi-Fund SIP Strategy – எல்லா முட்டைகளையும் ஒரே கூடையில் வைக்காதீர்கள்
ஒரே ஃபண்டில் முழு SIP முதலீடு செய்வது, அதிக அபாயத்தை உருவாக்கும். அந்த ஃபண்ட் சரியாக செயல்படவில்லை என்றால், முழு முதலீடும் பாதிக்கப்படும். அதற்குப் பதிலாக, பல வகை ஃபண்டுகளில் முதலீட்டை பிரிப்பதே Multi-Fund SIP Strategy.
Large Cap ஃபண்டுகள் நிலைத்தன்மையை தரும்; Mid மற்றும் Small Cap ஃபண்டுகள் வளர்ச்சியை தரும். Flexi Cap ஃபண்டுகள் சந்தை நிலைக்கு ஏற்ப தங்களை மாற்றிக் கொள்ளும். இந்த மூன்றையும் சேர்த்தால், அபாயமும் வருமானமும் சமநிலையில் இருக்கும்.
உதாரணம்:
Large Cap Fund – ரூ.4,000
Flexi Cap Fund – ரூ.3,000
Mid Cap Fund – ரூ.3,000
இதனால் ஒரு ஃபண்ட் செயல்படவில்லை என்றாலும், மற்ற ஃபண்டுகள் சமநிலையை ஏற்படுத்தும்.
இந்த உத்தி, நடுத்தர அபாய சகிப்புத்தன்மை கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு பொருத்தமானது. முழு பாதுகாப்பும் வேண்டாம்; மிக அதிக அபாயமும் வேண்டாம் என்றவர்கள், Multi-Fund SIP-யை தேர்வு செய்யலாம்.
6. Long-Term Discipline Strategy – நிறுத்தாமல் தொடர்வதே உண்மையான வெற்றி
SIP முதலீட்டில் மிக முக்கியமான உத்தி இதுதான். சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள், பொருளாதார மந்தநிலை, அரசியல் மாற்றங்கள் என எத்தனை பிரச்னைகள் வந்தாலும், முதலீட்டை நிறுத்தாமல் தொடர்வதே வெற்றியின் ரகசியம்.
பல ஆய்வுகள் காட்டுவது, 10–20 ஆண்டுகள் தொடர்ந்து SIP செய்த முதலீட்டாளர்கள், குறுகிய கால லாபத்தை நோக்கியவர்களை விட அதிக வருமானம் பெற்றுள்ளனர். Compounding எனப்படும் வட்டி மீது வட்டி கிடைக்கும் பலன், நீண்டகாலத்தில் தான் முழுமையாக வெளிப்படும்.
உதாரணம்:
மாதம் ரூ.5,000 SIP
காலம் – 20 ஆண்டுகள்
மொத்த முதலீடு – ரூ.12 லட்சம்
சாத்தியமான மதிப்பு – ரூ.40–50 லட்சம் (சந்தை செயல்பாட்டைப் பொறுத்து)
இந்த உத்தி, அனைத்து முதலீட்டாளர்களுக்கும் பொதுவானது. அனுபவம் இருந்தாலும் இல்லாவிட்டாலும், ஒழுக்கம் இருந்தால் SIP நிச்சயம் பலன் தரும்.
சந்தை சரிவில் SIP நிறுத்தலாமா?
பலரும் செய்யும் மிகப் பெரிய தவறு, சந்தை சரிவில் SIP-ஐ நிறுத்திவிடுவது. உண்மையில், சந்தை சரியும் காலமே SIP முதலீட்டாளர்களுக்கு பொற்காலம். குறைந்த விலையில் அதிக யூனிட்கள் கிடைப்பதால், சந்தை மீண்டும் உயரும்போது அதிக லாபம் கிடைக்கும். இதனை புரிந்து கொண்டு, எந்த நிலையிலும் SIP-ஐ நிறுத்தாமல் தொடர்வதே வெற்றியின் ரகசியம்.
இலக்கை அடிப்படையாகக் கொண்ட SIP திட்டமிடல்
SIP முதலீடு செய்யும் முன், தெளிவான இலக்குகள் இருக்க வேண்டும். குழந்தைகளின் கல்வி, திருமணம், வீடு வாங்குதல், ஓய்வு வாழ்க்கை போன்ற ஒவ்வொரு இலக்கிற்கும் தனித்தனி SIP திட்டங்களை அமைத்தால், நிதி ஒழுங்கு மேம்படும். இது தேவையற்ற செலவுகளை கட்டுப்படுத்தவும் உதவுகிறது.
வருமானத்தை உயர்த்தும் பங்கு ஒதுக்கீடு
வயது குறைவானவர்கள் அதிக பங்கு (Equity) அடிப்படையிலான SIP-களில் முதலீடு செய்யலாம். வயது அதிகரிக்கும் போதெல்லாம், கடன் (Debt) ஃபண்டுகளின் பங்கை உயர்த்துவது பாதுகாப்பான அணுகுமுறை. இதனை Asset Allocation Strategy என அழைக்கிறார்கள். சரியான பங்கு ஒதுக்கீடு, ஆபத்தையும் வருமானத்தையும் சமநிலையில் வைத்திருக்க உதவுகிறது.
முதலீட்டாளர்களுக்கு முக்கிய அறிவுரை
SIP என்பது ஒருநாள் பணக்காரராக மாற்றும் மந்திரம் அல்ல. இது பொறுமை, ஒழுக்கம் மற்றும் நீண்டகால நம்பிக்கையை அடிப்படையாகக் கொண்ட முதலீட்டு பயணம். இடையில் வரும் வதந்திகள், குறுகிய கால சந்தை செய்திகள் ஆகியவற்றால் பாதிக்கப்படாமல், திட்டமிட்ட பாதையில் பயணித்தால், SIP நிச்சயம் அதிக வருமானத்தை வழங்கும்.
முடிவில்…
SIP முதலீடு என்பது ஒரு நிதி தயாரிப்பு அல்ல; அது ஒரு நிதி பழக்கம். சரியான Strategy, சரியான மனநிலை, நீண்டகால பார்வை ஆகியவை இணைந்தால், SIP சாதாரண மனிதரையும் செல்வந்தராக மாற்றும் சக்தி கொண்டது.
இன்று தொடங்கும் ஒழுக்கமான SIP, நாளைய நிதி சுதந்திரத்தின் அடித்தளமாக மாறும்.