இந்தியக் குடும்பங்களில் தங்கம் மற்றும் வெள்ளிக்கு எப்போதும் ஒரு தனி இடமுண்டு. இது வெறும் ஆபரணமாக மட்டுமல்லாமல், ஆபத்து காலத்தில் உதவும் ஒரு முக்கிய முதலீடாகவும் பார்க்கப்படுகிறது.
ஆனால், தங்கம் அல்லது வெள்ளியை ஆபரணங்களாக வாங்கும்போது செய்கூலி, சேதாரம் என்று கணிசமான பணம் விரயமாவதோடு, அதைப் பாதுகாப்பாக வைப்பதிலும் பல சிரமங்கள் உள்ளன.
இந்தப் பிரச்சனைகளுக்கு ஒரு சிறந்த தீர்வாகத் தான் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மூலம் தங்கம் மற்றும் வெள்ளியில் முதலீடு செய்யும் முறை உருவெடுத்துள்ளது. நகைக்கடைக்குச் செல்லாமலேயே, சுத்தமான தங்கத்தில் முதலீடு செய்வது எப்படி என்பது குறித்த விரிவான தகவல்களை இங்கே காண்போம்.
ஏன் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மூலம் தங்கம் வாங்க வேண்டும்?
பொதுவாக நாம் கடைகளில் தங்கம் வாங்கும் போது, அதன் பாதுகாப்பைப் பற்றிய கவலை நமக்கு இருந்துகொண்டே இருக்கும். ஆனால் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் அல்லது இ.டி.எஃப் (ETF) களில் முதலீடு செய்யும்போது, அந்தத் தங்கம் மின்னணு வடிவில் (Electronic Form) அல்லது பத்திர வடிவில் இருப்பதால் திருடுபோகும் பயம் கிடையாது.
மேலும், நீங்கள் வாங்கும் ஒவ்வொரு யூனிட்டும் 99.5 சதவீதம் சுத்தமான தங்கத்திற்கு இணையானது என்பதால் தரத்தைப் பற்றிய கவலையும் தேவையில்லை. நீங்கள் விற்க நினைக்கும் போது, சந்தை விலைக்கு உடனே விற்றுப் பணமாக்கிக் கொள்ளும் வசதியும் இதில் உள்ளது.
கோல்டு இ.டி.எஃப் (Gold ETFs) என்றால் என்ன?
கோல்டு இ.டி.எஃப் என்பது பங்குச்சந்தையில் வர்த்தகமாகும் ஒரு வகை மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஆகும். இதை வாங்குவதற்கு உங்களுக்கு டிமேட் கணக்கு (Demat Account) கட்டாயம் இருக்க வேண்டும்.
பங்குச்சந்தை வர்த்தக நேரங்களில், பங்குகளின் விலை ஏறி இறங்குவதைப் போலவே, இந்த இ.டி.எஃப்-களின் விலையும் தங்கத்தின் சர்வதேச விலைக்கு ஏற்ப மாறிக்கொண்டே இருக்கும்.
ஒரு கிராம் தங்கத்திற்கு இணையான மதிப்பில் அல்லது அதைவிடக் குறைவான அலகுகளில் கூட நீங்கள் இதில் முதலீடு செய்ய முடியும். பங்குச்சந்தையில் பரிச்சயம் உள்ளவர்களுக்கு இது ஒரு மிகச்சிறந்த தேர்வாகும்.
கோல்டு சேவிங்ஸ் ஃபண்டுகள் (Gold Savings Funds)
உங்களிடம் டிமேட் கணக்கு இல்லையா? கவலை வேண்டாம். உங்களுக்காகவே ‘கோல்டு சேவிங்ஸ் ஃபண்டுகள்’ உள்ளன. இவை கோல்டு இ.டி.எஃப்-களில் முதலீடு செய்யும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களாகும்.
இதில் முதலீடு செய்வதற்கு டிமேட் கணக்கு தேவையில்லை. சாதாரண மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளைப் போலவே இதிலும் நீங்கள் முதலீடு செய்யலாம். குறிப்பாக, எஸ்.ஐ.பி (SIP) முறையில் மாதம் தோறும் 500 ரூபாய் அல்லது 1000 ரூபாய் எனச் சிறுகச் சிறுகத் தங்கம் சேர்க்க நினைப்பவர்களுக்கு இது மிகவும் ஏற்றது.
Tracking Error என்னும் முக்கியமான அளவுகோல்
நீங்கள் தேர்ந்தெடுக்கும் கோல்டு ஃபண்ட் தரமானதா இல்லையா என்பதை எப்படிக் கண்டுபிடிப்பது என்று பலருக்கும் சந்தேகம் இருக்கும். அதற்கு ‘ட்ராக்கிங் எரர்’ (Tracking Error) என்ற அளவுகோலைப் பார்க்க வேண்டும்.
சந்தையில் தங்கத்தின் உண்மையான விலைக்கும், நீங்கள் முதலீடு செய்யும் ஃபண்டின் விலைக்கும் உள்ள சிறிய வித்தியாசமே ‘ட்ராக்கிங் எரர்’ எனப்படுகிறது. எந்த ஃபண்டில் இந்த ட்ராக்கிங் எரர் மிகக் குறைவாக உள்ளதோ, அதுவே சிறந்த ஃபண்ட் ஆகும்.
அதுதான் தங்கத்தின் விலையைத் துல்லியமாகப் பிரதிபலிக்கிறது என்று அர்த்தம்.
வெள்ளியில் முதலீடு செய்வது எப்படி?
தங்கத்தைப் போலவே வெள்ளியும் ஒரு முக்கியமான முதலீட்டுப் பொருளாக மாறி வருகிறது. குறிப்பாக மின்சார வாகனங்கள், சோலார் பேனல்கள் போன்ற தொழில்துறைகளில் வெள்ளியின் தேவை அதிகரிப்பதால், அதன் விலையும் உயர்ந்து வருகிறது.
இதற்காகவே பல மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்கள் ‘சில்வர் இ.டி.எஃப்’ (Silver ETFs) மற்றும் ‘சில்வர் இ.டி.எஃப் ஃபண்ட் ஆஃப் ஃபண்ட்ஸ்’ (Silver ETF Fund of Funds) திட்டங்களை அறிமுகப்படுத்தியுள்ளனர்.
தங்கத்தைப் போலவே டிமேட் கணக்கு இருந்தால் சில்வர் இ.டி.எஃப் மூலமாகவும், டிமேட் கணக்கு இல்லையென்றால் சில்வர் ஃபண்ட் ஆஃப் ஃபண்ட்ஸ் மூலமாகவும் நீங்கள் வெள்ளியில் முதலீடு செய்யலாம்.
மல்டி அசெட் ஃபண்டுகள் (Multi-Asset Funds)
தங்கம், வெள்ளி மற்றும் பங்குச்சந்தை என அனைத்திலும் கலந்து முதலீடு செய்ய விரும்புபவர்களுக்கு ‘மல்டி அசெட் அலோகேஷன் ஃபண்டுகள்’ ஒரு சிறந்த தேர்வாகும்.
இந்த வகை ஃபண்டுகள் உங்கள் பணத்தைப் பிரித்து தங்கம், வெள்ளி மற்றும் நிறுவனப் பங்குகளில் முதலீடு செய்கின்றன. இதன் மூலம் ஒரு பக்கம் சந்தை சரிந்தாலும், தங்கம் அல்லது வெள்ளியின் விலை உயர்வு உங்கள் நஷ்டத்தைச் ஈடுசெய்ய உதவும்.
ஒரே ஃபண்டில் பல வகையான முதலீட்டுப் பலன்களைப் பெற இது வழிவகுக்கிறது.
கவனிக்க வேண்டிய முக்கிய விஷயங்கள்
இந்த வகை ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதற்கு முன் சில விஷயங்களைக் கவனிக்க வேண்டும். முதலாவதாக, ‘எக்ஸ்பென்ஸ் ரேஷியோ’ (Expense Ratio) எனப்படும் நிர்வாகக் கட்டணத்தை ஒப்பிட்டுப் பார்ப்பது நல்லது.
இ.டி.எஃப்-களை விட கோல்டு சேவிங்ஸ் ஃபண்டுகளில் நிர்வாகக் கட்டணம் சற்று அதிகமாக இருக்கலாம். இரண்டாவதாக, வரிவிதிப்பு முறைகளைப் புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.
பொதுவாகத் தங்கம் மற்றும் வெள்ளி சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகள், உங்களின் வருமான வரி வரம்பிற்கு ஏற்ப (Tax Slab) வரி விதிக்கப்படலாம் அல்லது நீண்ட கால மூலதன ஆதாய விதிகளுக்கு உட்பட்டிருக்கலாம்.
எனவே முதலீடு செய்யும் முன் தற்போதைய வரி விதிமுறைகளைத் தெரிந்து கொள்வது அவசியம்.
வரி விதிப்பில் வந்த அதிரடி மாற்றம்
முதலீட்டாளர்கள் மிக முக்கியமாக கவனிக்க வேண்டியது வரி விதிப்பில் ஏற்பட்டுள்ள மாற்றமாகும். ஏப்ரல் 1, 2023-க்கு முன்பு வரை, தங்கம் மற்றும் வெள்ளி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை 3 ஆண்டுகளுக்கு மேல் வைத்திருந்தால், நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரி (LTCG) மற்றும் பணவீக்கத்தைச் சரிக்கட்டும் சலுகை (Indexation Benefit) இருந்தது.
இது லாபத்தை அதிகரிக்க உதவியது. ஆனால், தற்போது அந்தச் சலுகைகள் நீக்கப்பட்டுவிட்டன. புதிய விதிமுறைகளின்படி, நீங்கள் எத்தனை ஆண்டுகள் முதலீட்டை வைத்திருந்தாலும், அதிலிருந்து கிடைக்கும் லாபம் உங்களின் ஆண்டு வருமானத்தோடு சேர்க்கப்படும்.
உதாரணமாக, நீங்கள் 30% வரி வரம்பில் (Tax Slab) வருபவர் என்றால், தங்கம் விற்று வந்த லாபத்திற்கும் 30% வரி கட்ட வேண்டும். இது ஃபிக்ஸட் டெபாசிட் (FD) வட்டிக்கு விதிக்கப்படும் வரியைப் போன்றது என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள்.
சவரன் கோல்டு பாண்ட் (SGB) திட்டத்தில் முதிர்வு காலத்தில் வரி விலக்கு உண்டு, ஆனால் ETF மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்டில் அந்தச் சலுகை இல்லை.
வெள்ளியில் இருக்கும் தனித்துவமான ரிஸ்க்
தங்கத்தை விட வெள்ளி அதிக ஏற்ற இறக்கங்களைக் கொண்டது என்பதைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம். தங்கம் என்பது பெரும்பாலும் ஆபரணமாகவும், பாதுகாப்பான முதலீடாகவும் மட்டுமே பார்க்கப்படுகிறது.
ஆனால் வெள்ளி அப்படியல்ல. உலகில் வெட்டியெடுக்கப்படும் வெள்ளியில் 50 சதவீதத்திற்கும் மேல் தொழிற்சாலைகளுக்குத் தேவைப்படுகிறது. எலக்ட்ரானிக்ஸ் பொருட்கள், சோலார் பேனல்கள் மற்றும் எலக்ட்ரிக் வாகனங்கள் தயாரிப்பில் வெள்ளி முக்கியப் பங்கு வகிக்கிறது.
எனவே, உலகப் பொருளாதாரம் மந்தமானால், தொழிற்சாலை உற்பத்தி குறைந்து, வெள்ளியின் விலை சரிய வாய்ப்புள்ளது. அதே சமயம், தொழிற்சாலை உற்பத்தி கூடினால் விலை தாறுமாறாக ஏறவும் செய்யும்.
எனவே, தங்கத்தை விட வெள்ளியில் முதலீடு செய்பவர்கள் அதிக ரிஸ்க் எடுக்கத் தயாராக இருக்க வேண்டும்.
முதலீடு செய்முறை மற்றும் பணமாக்குதல்
முதலீடு செய்வதற்கு முன்பு பான் கார்டு மற்றும் ஆதார் அட்டை கொடுத்து கே.ஒய்.சி (KYC) முடித்திருக்க வேண்டும். டிமேட் கணக்கு வைத்திருப்பவர்கள் Zerodha, Upstox போன்ற செயலிகளில் ‘Gold ETF’ அல்லது ‘Silver ETF’ எனத் தேடி (எ.கா: Nippon India Gold BeES) முதலீடு செய்யலாம்.
டிமேட் கணக்கு இல்லாதவர்கள் PhonePe, Paytm அல்லது மியூச்சுவல் ஃபண்ட் செயலிகளில் ‘Gold Mutual Fund’ எனத் தேடி முதலீடு செய்யலாம். இதில் ஒரே முறையாகவோ அல்லது மாதத் தவணையிலோ பணத்தைச் செலுத்தலாம்.
அவசரத் தேவைக்கு இ.டி.எஃப்-களை விற்றால் பணம் உங்கள் கணக்கிற்கு வர ஒரு வர்த்தக நாள் (T+1) ஆகும். அதுவே மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்றால் பணம் கைக்கு வர 2 முதல் 3 நாட்கள் ஆகலாம்.
உங்கள் மொத்த முதலீட்டில் 5% முதல் 10% வரை மட்டுமே தங்கம் அல்லது வெள்ளியில் ஒதுக்குவது பாதுகாப்பான உத்தியாகும்.
முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு பொன்னான வாய்ப்பு
மொத்தத்தில், செய்கூலி, சேதாரம் இல்லாமல், பாதுகாப்பான முறையில் தங்கம் மற்றும் வெள்ளியில் முதலீடு செய்து லாபம் பார்க்க நினைப்பவர்களுக்கு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ஒரு வரப்பிரசாதம்.
நீண்ட கால அடிப்படையில் செல்வத்தைச் சேர்க்கவும், பணவீக்கத்தைச் சமாளிக்கவும் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் (Portfolio) சிறிதளவு தங்கத்தை வைத்திருப்பது புத்திசாலித்தனமான முடிவாக இருக்கும் என்று நிதி ஆலோசகர்கள் பரிந்துரைக்கின்றனர்.